سوق الأسهم وضع خيارات تعريف

خيارات محددة.
والخيارات هي العقود التي يمنح البائع من خلالها للمشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عدد محدد من الأسهم بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة.
الخيارات هي المشتقات، مما يعني أن قيمتها مشتقة من قيمة الاستثمار الكامن. غالبا ما يكون االستثمار األساسي الذي يستند إليه الخيار هو أسهم األسهم في شركة مدرجة في البورصة. وتشمل الاستثمارات الأساسية الأخرى التي يمكن أن تستند إليها الخيارات مؤشرات الأسهم أو صناديق التداول المتداولة أو الأوراق المالية الحكومية أو العملات الأجنبية أو السلع مثل المنتجات الزراعية أو الصناعية. عقود عقود الأسهم هي 100 سهم من الأسهم الأساسية - سيكون الاستثناء عندما تكون هناك تعديلات على انقسامات الأسهم أو عمليات الدمج.
يتم تداول الخيارات في أسواق الأوراق المالية بين المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد، والتجار المهنية ويمكن أن تكون الصفقات لعقد واحد أو للكثيرين. لا يتم تداول العقود الجزئية.
يتم تحديد عقد الخيار من خلال العناصر التالية: نوع (وضع أو استدعاء)، والأمن الأساسي، وحدة التجارة (عدد الأسهم)، وسعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.
خيارات سيمبولوغي.
ويشار إلى جميع عقود الخيارات التي من نفس النوع والأسلوب وتغطي نفس الأمن الأساسي كفئة من الخيارات. ويشار إلى جميع الخيارات من نفس الفئة التي لديها أيضا نفس وحدة التجارة في نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية على أنها سلسلة الخيار.
الحصول على خيارات الأسعار.
أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:
مركز الخيارات الرئيسية.
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

ما هو الخيار الخيار: طويلة، قصيرة، شراء، بيع، سبيل المثال.
خيارات طويلة وقصيرة من وضع.
خيار البيع هو الحق في بيع ضمان بسعر محدد حتى تاريخ معين. فهو يوفر لك الخيار ل & # 34؛ وضع الأمن أسفل. & # 34؛ الحق في بيع الضمان هو عقد. الأوراق المالية هي عادة الأسهم، ولكن يمكن أيضا أن تكون السلع الآجلة أو العملات.
ويسمى سعر معين سعر الإضراب لأنك سوف يفترض أن يضرب عندما ينخفض ​​سعر السهم إلى تلك القيمة أو أقل.
و، يمكنك بيعه فقط حتى موعد متفق عليه. وهذا ما يعرف بتاريخ انتهاء الصلاحية لأنه تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.
إذا كنت تبيع أسهمك بسعر الإضراب قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، فإنك تمارس خيار الشراء. ما لم تكن في أوروبا. في هذه الحالة، يمكنك فقط ممارسة الخيار الخاص بك وضع بالضبط في تاريخ انتهاء الصلاحية.
عند شراء خيار الشراء، يضمن لك أنك لن تخسر أكثر من سعر الإضراب. أنت تدفع رسما صغيرا للشخص الذي يرغب في شراء الأسهم الخاصة بك.
الرسوم تغطي خطوره. بعد كل شيء، يدرك أنك يمكن أن تطلب منه لشرائه في أي يوم خلال الفترة المتفق عليها. كما يدرك أن هناك احتمالا أن يكون السهم يستحق بكثير، أقل بكثير في ذلك اليوم. ومع ذلك، فإنه يعتقد أنه يستحق ذلك لأنه يعتقد أن سعر السهم سيرتفع. مثل شركة التأمين، فإنه بدلا من ذلك رسوم أن تعطيه في مقابل فرصة طفيفة أن يكون لشراء الأسهم.
وضع طويل: إذا كنت تشتري وضع دون امتلاك الأسهم، وهذا ما يسمى طويلة وضعت.
وضع المحمي: إذا كنت تشتري وضع على الأسهم كنت تملك بالفعل، وهذا ما يعرف باسم وضع المحمية. يمكنك أيضا شراء وضع لمجموعة من الأسهم، أو لصندوق تداول المتداولة (إتف). وهذا ما يعرف بمؤشر وقائي.
عند بيع خيار الشراء، فإنك توافق على شراء الأسهم بسعر متفق عليه. كما أنها تعرف اختصار وضع.
ضع الباعة يفقدون المال إذا انخفض سعر السهم. وذلك لأن عليهم شراء السهم بسعر الإضراب ولكن لا يمكنهم بيعه إلا بسعر أقل.
أنها كسب المال إذا ارتفع سعر السهم. وذلك لأن المشتري لم يمارس هذا الخيار. وضع الباعة جيب رسوم.
وضع البائعين البقاء في الأعمال التجارية من خلال كتابة الكثير من يضع على الأسهم التي يعتقدون أنها سوف ترتفع في القيمة. وهم يأملون في أن تعوض الرسوم التي يجمعونها الخسائر التي تتكبدها أحيانا عندما تنخفض أسعار الأسهم.
عقولتهم مشابهة لمالك الشقة. وهو يأمل في أن يحصل على إيجار كاف من المستأجرين المسؤولين لتعويض تكلفة القتلى وأولئك الذين يدمرون شقته.
يمكن للبائع بيع الخروج من الاتفاق في أي وقت عن طريق شراء نفس الخيار من شخص آخر. إذا كان الرسم للخيار الجديد هو أقل من ما حصل على القديم، وقال انه جيوب الفرق. وقال انه لن يفعل ذلك إلا إذا كان يعتقد أن التجارة كانت تسير ضده.
يبيع بعض المتداولين الأسهم التي يرغبون في امتلاكها، ويعتقدون أنها لا تقدر بأقل من قيمتها حاليا. وهم سعداء لشراء الأسهم بالسعر الحالي لأنهم يعتقدون أنها سترتفع مرة أخرى في المستقبل.
منذ المشتري من وضع يدفع لهم رسوم، فإنها فعلا شراء الأسهم بسعر مخفض. (المصدر: & # 34؛ إغراء النقد الآمن، & # 34؛ بارون، 7 سبتمبر 2018.)
بيع النقد المضمون بيع: يمكنك الاحتفاظ بما يكفي من المال في حسابك لشراء الأسهم، أو تغطية وضع.
عارية وضع: أنت لا تبقي كافية في الحساب لشراء الأسهم.
مثال استخدام السلع.
يتم استخدام خيارات وضع للسلع وكذلك الأسهم. السلع هي الأشياء الملموسة مثل الذهب والنفط والمنتجات الزراعية بما في ذلك القمح والذرة ولحم الخنزير البطون. على عكس الأسهم، لا يتم شراء السلع وبيعها مباشرة. لا أحد يشتري ويأخذ ملكية & # 34؛ لحم الخنزير البطن. & # 34؛
بدلا من ذلك، يتم شراء السلع كعقود الآجلة. هذه العقود خطرة لأنها قد تعرضك لخسائر غير محدودة. لماذا ا؟ على عكس الأسهم، يمكنك شراء أوقية واحدة فقط من الذهب.
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.
عقد الذهب واحد يستحق 100 أوقية من الذهب. إذا فقد الذهب $ 1 للأونصة في اليوم التالي الذي اشتريت فيه العقد، فقدت 100 دولار فقط. وبما أن العقد في المستقبل، يمكن أن تخسر مئات أو آلاف الدولارات في الوقت الذي يأتي فيه العقد.
يتم استخدام الخيارات في تداول السلع لأنها طريقة أقل خطورة للانخراط في هذه العقود الآجلة للسلع ذات المخاطر العالية. في السلع، خيار خيار يتيح لك خيار لبيع العقود الآجلة على السلع الأساسية. عند شراء خيار الشراء، تقتصر مخاطرك على السعر الذي تدفعه مقابل خيار الشراء (علاوة) بالإضافة إلى أي عمولات ورسوم. وحتى مع انخفاض المخاطرة، فإن معظم التجار لا يمارسون خيار الشراء. بدلا من ذلك، إغلاقها قبل أن تنتهي. انهم مجرد استخدامه للتأمين لحماية خسائرهم.
تستخدم صناديق التحوط خيارات الخيارات لكسب المال في سوق الدب أو انهيار سوق الأسهم. صندوق التحوط جابري كابيتال بارتنرز سا اشترى خيارات الخيارات على صندوق مؤشر الأسهم الألماني، فتس 25. اعتقدت الشركة أن الأسهم الألمانية سوف تنخفض بفضل أزمة الديون اليونانية في عام 2018. كوريانت أدفيسورس ليك اشترى خيارات وضع مقابل اليوان الصيني. وتعتقد الشركة أن قيمة العملة سوف تنخفض. (المصدر: & # 34؛ تيودور يؤدي صناديق التحوط باستخدام خيارات للرهان على الأسهم الصينية، & # 34؛ بلومبرج، 26 مايو 2018.)
لجعله أكثر وضوحا قليلا، وهنا مثال واقعي. أراد جوشوا كينون شراء الأسهم في تيفاني & أمب؛ كو لأن أبحاثه أظهرت أن الشركة كانت مربحة. حصل على فرصته عندما تراجع السوق خلال الأزمة المالية عام 2008.
انخفضت أسعار الأسهم تيفاني من 57 $ إلى 29 $ للسهم.
بدلا من شراء، ويقول، 30000 $ ل 1،000 سهم من تيفاني، وبيع خيارات وضع. وافق المساهمين بانيكد تيفاني لدفع له حوالي 5 $ حصة لخيار بيع الأسهم تيفاني له ل 20 $ للسهم الواحد. حصل على 5،000 $ من المساهمين ووضعها جانبا. كما خصص مبلغا قدره 000 15 دولار في حالة ممارسة الخيارات.
في المجموع، كان لديه الآن 20،000 $ كسب الفائدة حتى يتمكن من شراء 1،000 سهم من تيفاني. أسوأ حالة، اشترى 1،000 سهم من شركة مربحة بسعر جيد. إذا تحسن سوق الأسهم، وقال انه لا يزال لديه للحفاظ على $ 5،000. لقراءة القصة بأكملها، انظر الحصول على دفع للاستثمار في الأسهم عن طريق التداول بيع لفتح خيارات وضع.

ما هي الخيارات.
ما هو الخيار "وضع"؟
ضع أمثلة الخيار.
وضع تعريف الخيار:
خيار الشراء هو الأمان الذي تشتريه عندما تعتقد أن سعر السهم أو المؤشر سوف ينخفض. وبشكل أكثر تحديدا، خيار الخيار هو الحق في بيع 100 سهم من الأسهم أو مؤشر بسعر معين بحلول تاريخ معين. أن "سعر معين" يعرف باسم سعر الإضراب، وأن "تاريخ معين" يعرف بانتهاء الصلاحية أو تاريخ انتهاء الصلاحية.
يتم تحديد خيار وضع، مثل خيار الاتصال، من خلال الخصائص التالية 4:
هناك مخزون أو مؤشر أساسي يرتبط به الخيار هناك تاريخ انتهاء لخيار وضع هناك سعر إضراب للخيار وضع الخيار الخيار هو الحق في بيع الأسهم الأساسية أو مؤشر بسعر الإضراب. هذا يتناقض مع خيار الاتصال الذي هو الحق في شراء الأسهم الأساسية أو مؤشر بسعر الإضراب.
ويطلق عليه "وضع" لأنه يعطي لك الحق في "وضع"، أو بيع، الأسهم أو مؤشر لشخص آخر. خيار الخيار يختلف عن خيار الاتصال في أن المكالمة هي الحق في شراء الأسهم ووضع هو الحق في بيع الأسهم.
لذلك، مرة أخرى، ما هو وضع؟ بما أن الخيارات المعروضة هي حق البيع، فإن امتلاك خيار الشراء يسمح لك بإقفال أدنى سعر لبيع الأسهم. هو "الحد الأدنى لسعر البيع" لأنه إذا كان سعر السوق أعلى من سعر الإضراب الخاص بك، ثم كنت مجرد بيع الأسهم بسعر السوق أعلى وعدم ممارسة ذلك.
نصيحة التداول: انظر إلى الرسم البياني في أسفل اليسار ولاحظ شكل منحنى العائد لامتلاك خيار وضع. العيب الرئيسي الذي يضع بالمقارنة مع المكالمات هو أن الأرباح المحتملة محدودة مع يضع! بالنسبة للتداول، فإن أكثر ما يمكن أن ينخفض ​​سعر السهم هو $ 0 (أعتقد الإفلاس). وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب.
هذا يتناقض مع المكالمات، حيث سعر السهم نظريا يمكن أن تذهب إلى ما لا نهاية وبالتالي فإن احتمال الربح من خيار الدعوة غير محدود. هذا هو أحد الأسباب التي تضع أقل جاذبية وأقل حجم من المكالمات. والسبب الآخر الذي يضع عادة أقل حجم من المكالمات هو أن الاتجاه الطبيعي للسوق هو ما يصل حتى معظم الناس يتوقعون الأسهم لترتفع بحيث يشترون المكالمات.
وضع الخيار الرسم البياني مردود.
متى لشراء وضع:
إذا كنت تعتقد أن السهم أو مؤشر السعر سوف تنخفض، ثم هناك 3 طرق يمكنك الاستفادة من انخفاض سعر السهم:
وضع مثال الخيار:
هناك ثلاثة أمثلة مختلفة يمكن أن يشتريها معظم الناس.
ضع الخيار مثال # 1 - المضاربة.
المثال الأول هو إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يسقط في المستقبل القريب. ربما ارتفع السهم كثيرا جدا بسرعة كبيرة. أو لنفترض أنك تعرف أن الأسهم على وشك إطلاق أرباح سيئة أو الإبلاغ عن بعض الأخبار السيئة الأخرى. إذا كان هذا هو الحال، فإنك أفضل طريقة لكسب المال على المدى القصير هو مجرد شراء خيار وضع على الأسهم.
لنفترض أنك تعتقد أبل الكمبيوتر (رمز شريط هو آبل) مبالغ فيها في 700 $ حصة وكنت تعتقد أن الأسهم سوف تنخفض في المستقبل القريب، يمكنك شراء خيارات وضع على آبل. سعر الإضراب وشهر انتهاء الصلاحية الذي تختاره يعتمد على مدى كنت تعتقد آبل سوف تنخفض وعندما كنت تعتقد أنها سوف تنخفض.
لنفترض أنه 1 فبراير، آبل هو في 700 $، وأنت تعرف أن الأرباح آبل سيصدر غدا. افترض أيضا أنك اكتشفت من صديق أن يعرف على وجه اليقين أن المبيعات إلى أسفل والأرباح أسفل. يمكنك شراء آبل فبراير 690 $ الخيار الخيار ربما $ 2 أو 200 $ لكل عقد (تذكر كل عقد الخيار يغطي 100 سهم حتى عندما ترى السعر في $ 2 وهذا هو سعر السهم الواحد وسوف يكلف عقد الخيار 200 $). يمكنك شراء أقرب شهر انتهاء لان ذلك سيكون أرخص، وكنت شراء أقرب سعر الإضراب تحت سعر السوق الحالي لأن هذا هو المكان الذي تميل إلى الحصول على أكبر نسبة مئوية العودة.
عندما يأتي الخبر غدا أن مبيعات آبل كانت فظيعة و سعر آبل ينخفض ​​إلى 675 $ للسهم الواحد، ثم الخاص بك آبل $ 690 وضع الخيار سيتم بسعر 15 $ أو أكثر، ويمكنك بيعه مقابل 1500 $ للعقد وجعل لطيفة $ 1،300 الربح ! لماذا يستحق الأمر 15 دولار على الأقل؟ يستحق 15 دولارا لأن لديك الآن الحق في بيع 100 سهم من الأسهم آبل في 690 $ حتى يعتقد أن سعر السوق الحالي هو فقط 675 $. الخيار الخاص بك هو وضع في المال. 15 $، وسوف يكون العقد بقيمة 1500 دولار على الأقل.
بوت أوبتيون إكسامبل # 2 - أنت تملك الأسهم وتتوقع انخفاض مؤقت في سعر السهم، ولكنك لا تريد بيع الأسهم.
وهنا مثال آخر لماذا الكثير من الناس التجارة وضع الخيارات. إذا قمت بشراء 100 سهم من أبل كمبيوتر (آبل) في 50 $ منذ سنوات عديدة وكنت خائفا من السعر قد ينخفض ​​مؤقتا، ولكن كنت ترغب في التمسك آبل على المدى الطويل، يجب عليك شراء خيار وضع.
كما هو الحال في المثال أعلاه، يمكنك شراء آبل $ 690 وضعت ل 200 $ وعندما آبل في وقت لاحق في 665 $ يمكنك بيع الخاص بك 35 $ أو 3500 $ لكل عقد. في هذه الحالة كنت لا تزال تملك الأسهم وقد اتخذت خسارة مماثلة على امتلاك الأسهم، ولكن الخسارة على السهم هو تعويض 1: 1 عن الربح الذي أجريته على خيار وضع.
بوت أوبتيون نصيحة التداول: لماذا تشتري خيار الشراء إذا كنت تملك الأسهم وكنت تعتقد أن السعر سينخفض؟ كثير من الناس في هذه الحالة سوف مجرد بيع الأسهم، والسماح لها قطرة، ومن ثم شراء الأسهم مرة أخرى بسعر أقل. المشكلة في هذه الاستراتيجية هي أنك ستحصل على مكاسب رأسمالية ضخمة على بيع الأسهم، وعليك أن تدفع الضرائب على هذا المكسب. إذا كنت مجرد شراء وضع، وهذا هو معاملة مختلفة تماما بقدر ما يتعلق مصلحة الضرائب لذلك سيكون لديك فقط للتعامل مع العواقب الضريبية من أن خيار التجارة الخيار.
حتى إذا كنت تملك الأسهم في أساس تكلفة رخيصة جدا وكنت تعتقد أن سعر السهم سوف تنخفض على المدى القصير، ولكن كنت لا تزال ترغب في التمسك بها على المدى الطويل، ثم شراء خيار وضع!
الضرائب على التجارة وضع سيكون أقل من الضرائب على الأسهم إذا كنت قد اشتريت الأسهم بسعر منخفض جدا.
وضع الخيار مثال # 3 - استخدام يضع التأمين.
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من آبل بسعر 500 دولار ولكنك تريد التأكد من أنك لا تخسر أكثر من 10٪ على هذا الاستثمار. هل يمكن شراء خيار وضع آبل مع ضربة قدرها 450 $. وبهذه الطريقة إذا انخفض السعر إلى أقل من 450 $ سهم سوف تكون قادرة على ممارسة خيار وضع الخاص بك وبيع الأسهم الخاصة بك لمدة 450 $. يرجى ملاحظة أنك لا "يجب أن" بيع أسهم آبل الخاص بك في 450 $! إذا كان السعر في السوق هو 475 $ ثم بالطبع يمكنك بيع أسهمك في السوق في 475 $. وهذا هو السبب في أنه يسمى خيارا - فهو خيار وليس التزاما.
بالطبع في هذا المثال إذا ارتفع سعر آبل إلى 750 $ ثم وضعك سوف تصبح لا قيمة لها، ولكن على الأقل كان لديك حماية (تسمى أحيانا التأمين) في حال انخفض سعر السهم.
بوت أوبتيون تلميح التداول: في الولايات المتحدة تنتهي معظم خيارات الأسهم والمؤشرات في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن الآن نرى أن الأسهم الأكثر تداولا تسمح بالخيارات التي تنتهي كل أسبوع. وعادة ما تصبح هذه الخيارات الأسبوعية متاحة في نهاية الأسبوع السابق. إذا كنت بدأت للتو خيارات التداول، ثم البقاء بعيدا عن الأسبوعية لأنها متقلبة جدا.
وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك:
خيارات الموارد والروابط.
يتم عرض خيارات التجارة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات والأسعار من قبل هيئة الإبلاغ عن الأسعار الخيار (أوبرا):

وضع سوق الأسهم خيارات تعريف
العثور على أفضل وسيط لتجارتك أو احتياجات الاستثمار.
ما هو "وضع"
إن العقد هو عقد خيار يمنح المالك الحق، وليس الالتزام، لبيع مبلغ محدد من الأصل الأساسي بسعر محدد في غضون فترة زمنية محددة. ويعتقد خيار شراء الخيار أن الأصل الأساسي سينخفض ​​عن سعر الممارسة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. سعر التمرين هو السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي لعقد الخيار المحدد لعقد القيمة. ويوضح الرسم البياني التالي العائد المحتمل لحامل عقد خيار الشراء:
كسر أسفل 'وضع'
يضع ويدعو.
يعطي خيار المكالمة لحامل الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم بسعر معين في المستقبل. عندما يشتري المستثمر مكالمة، تتوقع أن ترتفع قيمة الأصل الأساسي. وضع هو العكس تماما. عندما يقوم المستثمر بشراء وضع، وقالت انها تتوقع الأصول الأساسية في الانخفاض في السعر. المستثمر ثم الأرباح عن طريق بيع الخيار وضع في الربح أو ممارسة الخيار. يمكن للمستثمر أيضا كتابة خيار وضع للمستثمر آخر لشراء. إذا كان المستثمر يكتب عقد وضع، وقالت انها لا تتوقع سعر السهم إلى الانخفاض دون سعر الممارسة.
ضع خيارا.
ويشمل كل عقد من عقود الخيارات 100 سهم. مع أخذ ذلك في الاعتبار، والنظر في المستثمر الذي يشتري عقد خيار واحد ل 100 سهم من شركة أبك في 1 $ للسهم الواحد، أو 100 $ ($ 1 * 100). سعر ممارسة الأسهم هو 10 $، وسعر السهم الحالي أبك هو 12 $. وقد أعطى هذا العقد الخيار للمستثمر الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع أسهم أبك في 10 $.
إذا انخفضت أسهم أبك إلى 8 $، فإن خيار وضع المستثمر هو في المال، وأنها يمكن أن تغلق موقفها الخيار عن طريق بيع العقد في السوق المفتوحة. ومن ناحية أخرى، يمكنها شراء 100 سهم من شركة أبك بسعر السوق الحالي البالغ 8 دولارات، ثم ممارسة عقدها لبيع الأسهم مقابل 10 دولارات. بغض النظر عن العمولات، فإن إجمالي الربح لهذا المنصب هو 200 دولار، أو 100 * (10 - 8 دولار أمريكي).
هناك طرق أخرى للعمل على وضع خيار كتحوط. إذا كان المستثمر في المثال السابق يمتلك بالفعل 100 سهم من شركة أبك، فإنه يشار إليه على أنه موقف "متزوج"، وهو بمثابة تحوط ضد انخفاض في سعر السهم.

ضع خيارا.
ما هو "وضع الخيار"
خيار الخيار هو عقد الخيار الذي يعطي المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع مبلغ محدد من الأمن الأساسي بسعر محدد في غضون فترة زمنية محددة. هذا هو عكس خيار الدعوة، الذي يعطي حامل الحق في شراء الأسهم.
كسر أسفل 'وضع الخيار'
يصبح خيار الشراء أكثر قيمة حيث ينخفض ​​سعر السهم الأساسي مقارنة بسعر الإضراب. وعلى العكس من ذلك، يفقد خيار الشراء قيمته مع زيادة المخزون الأساسي والوقت الذي يستغرقه انتهاء الصلاحية.
الوقت تسوس.
تنخفض قيمة خيار الشراء بسبب تسوس الوقت، لأن احتمال انخفاض السهم دون سعر الإضراب المحدد ينخفض. عندما يفقد أحد الخيارات قيمته الزمنية، تترك القيمة الجوهرية، أي ما يعادل الفرق بين سعر الإضراب ناقصا سعر السهم. فالخيارات التي يتم طرحها خارج نطاق المال والمال تكون لها قيمة جوهرية من الصفر لأنه لن يكون هناك فائدة من ممارسة الخيار. يمكن للمستثمرين بيع الأسهم قصيرة بسعر السوق الحالي، بدلا من ممارسة خيار الشراء خارج المال بسعر غير مرغوب فيه من الإضراب، مما سيؤدي إلى خسائر.
خيار الخيار الطويل.
على سبيل المثال، افترض أن المستثمر يمتلك خيارا واحدا وضع على الأسهم الافتراضية تازر مع سعر الإضراب من 25 $ تنتهي في شهر واحد. لذلك، يحق للمستثمر بيع 100 سهم من تازر بسعر 25 $ حتى تاريخ انتهاء الصلاحية الشهر المقبل، والذي عادة ما يكون ثالث الجمعة من الشهر. إذا انخفضت أسهم تازر إلى 15 $ ويمارس المستثمر الخيار، يمكن للمستثمر شراء 100 سهم من تازر ل 15 $ في السوق وبيع الأسهم لكاتب الخيار ل 25 $ لكل منهما. وبالتالي، فإن المستثمر سيجعل 1000 $ (100 × (25- 25 $)) على خيار وضع. لاحظ أن الحد الأقصى للربح المحتمل في هذا المثال يتجاهل القسط المدفوع للحصول على خيار الشراء.
[خيار وضع طويلة هو نوع واحد فقط من الخيارات عقد يمكنك استخدامها لوضع خلاف في صالحك. إذا كنت مهتما في الطرق الأخرى للانخراط مع سوق الخيارات والتجارة الطريقة التي المهنيين الأكثر نجاحا القيام به، ومن المؤكد أن تحقق من دورة التداول خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية.]
مثال الخيار القصير.
على عكس خيار الشراء الطويل، فإن خيار الشراء القصير يجبر المستثمر على تسليم أو شراء الأسهم من المخزون الأساسي. افترض المستثمر صعودي على الأسهم الافتراضية فاب، الذي يتداول حاليا عند 42.50 $، ولا يعتقد أنها سوف تنخفض إلى أقل من 35 $ على مدى الأسبوعين المقبلين. يمكن للمستثمر تحصيل قسط عن طريق كتابة خيار واحد على فاب مع سعر الإضراب 35 $ مقابل 1.50 $. وبالتالي، فإن المستثمر جمع ما مجموعه 150 $، أو $ 1.50 * 100. إذا أغلق فاب فوق 35 $، فإن المستثمر الحفاظ على قسط جمعها لأن الخيارات ستنتهي من المال وتكون لا قيمة لها. على العكس من ذلك، إذا أغلق فاب أقل من 35 $، يجب على المستثمر شراء 100 سهم من فاب في 35 $، وذلك بسبب الالتزام التعاقدي.